มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4 สำหรับนักลงทุนพอร์ตใหญ่ เพิ่มส่วนที่รู้ตัวเลขปลายทางให้ความมั่งคั่ง

มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4 สำหรับนักลงทุนพอร์ตใหญ่ อ่านกระแสเงินสดรับรอง 18 ปี สภาพคล่องที่ต้องแลก และเงินปันผลตัวอย่างแบบสถานการณ์จำลอง บทความนี้ตอบเรื่องประกันออมทรัพย์ นักลงทุน, กระจายความเสี่ยงพอร์ต ประกัน, มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4 เงินคืน และมันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4 ค่าเวนคืน

นักลงทุนที่ถือหุ้น กองทุนรวม หรือสินทรัพย์เสี่ยงเป็นสัดส่วนใหญ่ของความมั่งคั่ง มักคุ้นกับการที่มูลค่าพอร์ตขึ้นลงได้หลายสิบเปอร์เซ็นต์ในปีเดียว ช่วงตลาดดีทุกอย่างดูง่าย แต่ช่วงตลาดผันผวน คำถามที่ตามมาคือ "ถ้าต้องใช้เงินในวันที่พอร์ตติดลบ จะเอาเงินจากไหน" และ "มีเงินส่วนไหนบ้างที่รู้ตัวเลขปลายทางแน่นอน"

บทความนี้เขียนสำหรับนักลงทุนที่มีพอร์ตขนาดใหญ่และกำลังมองหาสินทรัพย์ที่มีผลประโยชน์รับรองตามสัญญามาถ่วงพอร์ต มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4 เป็นตัวอย่างหนึ่งที่ควรเข้าใจกลไกให้ครบ เพราะมีทั้งส่วนที่รับรองตามสัญญาและส่วนเงินปันผลที่ไม่รับรอง ซึ่งต้องอ่านแยกกันอย่างระมัดระวัง

ตัวเลขทั้งหมดมาจากตัวอย่างของบริษัท กรณีชายอายุ 35 ปี ทุนประกัน 100,000 บาท เบี้ยปีละ 98,000 บาท นักลงทุนที่จะวางเงินมากกว่านี้คูณตามสัดส่วนทุนได้ เบี้ยต่อทุนแสนเท่ากันทุกเพศจนถึงอายุ 60 ปี ทุนสูงสุด 5,000,000 บาทต่อราย

ทำไมพอร์ตที่โตดีแล้วยังต้องมีส่วนที่รู้ตัวเลขล่วงหน้า

ผลตอบแทนระยะยาวของสินทรัพย์เสี่ยงอาจดี แต่จังหวะเวลาเป็นสิ่งที่ควบคุมไม่ได้ ถ้าเป้าหมายบางอย่างมีวันใช้เงินชัดเจน เช่น เงินสำหรับครอบครัวในอีกสิบกว่าปี หรือเงินที่ตั้งใจส่งต่อให้คนข้างหลัง การปล่อยเป้าหมายนั้นไว้กับราคาตลาดทั้งหมดหมายความว่าวันที่ต้องใช้ อาจตรงกับวันที่ราคาต่ำพอดี

นักลงทุนหลายคนจึงแบ่งความมั่งคั่งเป็นสองชั้น ชั้นแรกเป็นส่วนที่ยอมรับความผันผวนเพื่อโอกาสเติบโต ชั้นที่สองเป็นส่วนที่รู้ตัวเลขขั้นต่ำปลายทางตามสัญญา แม้ผลตอบแทนจะไม่หวือหวา ประกันออมทรัพย์ที่มีผลประโยชน์รับรองอยู่ในชั้นที่สองนี้ ไม่ได้มาแทนพอร์ตลงทุน แต่ทำหน้าที่ต่างกัน

ข้อสำคัญคือ ชั้นที่สองต้องประเมินจากส่วนรับรองเท่านั้น ถ้าคุณซื้อเพราะหวังเงินปันผลตัวอย่างกรณีสูง คุณกำลังนำความไม่แน่นอนกลับเข้ามาในส่วนที่ตั้งใจให้แน่นอน ซึ่งผิดหน้าที่ของมันตั้งแต่ต้น

โครงสร้างของแบบในมุมของนักลงทุน

ปัจจัยที่นักลงทุนดู	มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4
ระยะผูกพัน	จ่าย 4 ปี สัญญา 18 ปี
ส่วนที่รู้ตัวเลขล่วงหน้า	เงินคืน 4% ต่อปี 17 ปี + เงินครบสัญญา 350%
ส่วนที่ไม่แน่นอน	เงินปันผลตอนครบสัญญา ไม่รับรอง
ขนาดที่วางได้	ทุน 50,000 – 5,000,000 บาทต่อราย
ต้นทุนต่อทุนแสน	98,000 บาท/ปี (อายุไม่เกิน 60) · 99,500 บาท (61–65)
สภาพคล่อง	ได้คืนรวมแซงเบี้ยปีที่ 16 · กู้ตามกรมธรรม์ได้ ดอกเบี้ย 5.25%

อ่านแบบนักลงทุน มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4 คือสัญญาที่คุณนำเงินเข้า 4 งวด แล้วได้กระแสเงินสดกลับมา 2 ส่วนที่รับรองตามสัญญา ส่วนแรกเป็นเงินคืน 4% ของทุนทุกปีในปีที่ 1–17 ส่วนที่สองเป็นเงินครบกำหนดในปีที่ 18 ตามสูตรของกรมธรรม์ และมีเงินปันผลเมื่อครบสัญญาเป็นส่วนที่สามที่ไม่รับรอง

เงินคืน 4% คิดจากทุน ไม่ใช่จากเบี้ย นักลงทุนที่คุ้นกับคำว่า yield ควรระวังจุดนี้ เพราะเบี้ยรวมในเคสสูงกว่าทุนหลายเท่า เปอร์เซ็นต์ที่เห็นจึงไม่ใช่ผลตอบแทนต่อเงินที่จ่าย ต้องอ่านจากกระแสเงินสดจริงทั้งหมดเท่านั้น

เงินครบกำหนดจ่ายจำนวนที่มากกว่าระหว่าง 350% ของทุน กับ 1.005 เท่าของเบี้ยประกันชีวิตที่จ่ายแล้วหักเงินคืนตามสัญญาที่รับไป ไม่รวมเบี้ยสัญญาเพิ่มเติมถ้ามี ในเคสนี้เอกสารแสดงเงินครบกำหนด 350,000 บาท แบบนี้ไม่ต้องตรวจสุขภาพตามใบเสนอขาย แต่ผู้สมัครยังต้องแถลงข้อมูลตามจริงและผ่านหลักเกณฑ์รับประกัน

แผนภาพกระแสเงินสด 18 ปีในมุมนักลงทุน

ถ้ามองเหมือนสรุปเงินเข้าออกของสินทรัพย์หนึ่งตัว ภาพนี้แสดงเงินออก 4 งวดแรก เงินเข้าทุกครบรอบปี และเงินก้อนปลายทางในปีที่ 18 ส่วนเหรียญท้ายสุดคือเงินปันผลที่จ่ายครั้งเดียวตอนครบสัญญา ซึ่งเป็นตัวแปรที่ไม่รับรอง

กระแสเงินสดที่สัญญารับรอง	% ของทุน	จำนวนเงิน (บาท)
เงินคืน 4% ต่อปี 17 ครั้ง	68%	68,000
เงินครบสัญญา ณ ปีที่ 18	350%	350,000
กระแสเงินสดรับรองรวม	418%	418,000

นักลงทุนที่จะเทียบกับสินทรัพย์อื่นควรใช้ตัวเลขชุดนี้เท่านั้น เพราะเป็นส่วนที่ไม่ขึ้นกับตลาด ทุนที่สูงกว่า 100,000 บาทคูณตามสัดส่วนได้ ส่วนเงินปันผลให้อ่านแยกเป็นสถานการณ์จำลอง

กระแสเงินสดรับรองตลอด 18 ปี

ตารางด้านล่างแสดงเบี้ยที่จ่าย เงินรับรอง และค่าเวนคืนของกรณีตัวอย่างทุกปีจนครบสัญญา หน่วยเป็นบาท เงินปันผลไม่อยู่ในตารางนี้

ปีกรมธรรม์	เบี้ยรายปี	เบี้ยสะสม	เงินรับรอง	ค่าเวนคืน	ค่าเวนคืน + เงินคืนที่รับแล้ว
1	98,000	98,000	4,000	36,000	40,000
2	98,000	196,000	4,000	102,100	110,100
3	98,000	294,000	4,000	177,600	189,600
4	98,000	392,000	4,000	269,200	285,200
5	0	392,000	4,000	273,700	293,700
6	0	392,000	4,000	278,200	302,200
7	0	392,000	4,000	283,000	311,000
8	0	392,000	4,000	287,800	319,800
9	0	392,000	4,000	292,800	328,800
10	0	392,000	4,000	298,000	338,000
11	0	392,000	4,000	303,400	347,400
12	0	392,000	4,000	308,900	356,900
13	0	392,000	4,000	314,600	366,600
14	0	392,000	4,000	320,400	376,400
15	0	392,000	4,000	326,500	386,500
16	0	392,000	4,000	332,800	396,800
17	0	392,000	4,000	339,300	407,300
18	0	392,000	350,000	350,000	418,000

สรุปตัวเลขของเคส: จ่ายเบี้ยปีละ 98,000 บาท 4 ปีรวม 392,000 บาท รับเงินคืนปีละ 4,000 บาทในปีที่ 1–17 รวม 68,000 บาท และรับเงินครบกำหนด 350,000 บาทในปีที่ 18 เงินรับรองรวม 418,000 บาท ส่วนต่างกับเบี้ยรวมคือ 26,000 บาท

ส่วนต่าง 26,000 บาทนี้เป็นจำนวนเงิน ไม่ใช่อัตราต่อปี และเกิดขึ้นเมื่อถือครบ 18 ปีเท่านั้น นักลงทุนที่จะเทียบกับทางเลือกอื่นควรนำจังหวะเงินเข้าออกทั้งหมดไปคำนวณเองอย่างระมัดระวัง และเทียบกับสินทรัพย์ที่มีการรับรองในระดับใกล้เคียงกัน ไม่ใช่เทียบกับผลตอบแทนคาดหวังของหุ้น

เงินคืน 4% ของทุนทุกปีเป็นกระแสเงินสดที่ไม่ขึ้นกับตลาด ทุนแสนได้ปีละ 4,000 บาท ถ้าวางทุนหนึ่งล้านบาทจะเป็นปีละ 40,000 บาท บางคนใช้เงินส่วนนี้จ่ายค่าใช้จ่ายรายปีบางรายการ เพื่อไม่ต้องขายหน่วยลงทุนในช่วงที่ราคาไม่เอื้อ

สภาพคล่อง: สิ่งที่นักลงทุนต้องยอมแลก

หุ้นและกองทุนส่วนใหญ่ขายได้ภายในไม่กี่วัน แต่สัญญาประกันออมทรัพย์ไม่ใช่แบบนั้น ถ้าต้องการเงินออกก่อนครบกำหนด ทางที่มีคือเวนคืน ซึ่งช่วงต้นได้เงินน้อยกว่าเบี้ยที่จ่ายไปมาก

• สิ้นปีที่ 1 จ่ายเบี้ยแล้ว 98,000 บาท ได้คืนรวม 40,000 บาท (ค่าเวนคืน 36,000 + เงินคืน 4,000)
• สิ้นปีที่ 4 จ่ายครบ 392,000 บาท ได้คืนรวม 285,200 บาท
• สิ้นปีที่ 10 ได้คืนรวม 338,000 บาท
• สิ้นปีที่ 16 ได้คืนรวม 396,800 บาท มากกว่าเบี้ยเป็นครั้งแรก
• ปีที่ 18 ครบกำหนด 350,000 บาท

ค่าเวนคืนในตารางยังต้องอ่านคู่กับเงินคืนที่รับไปแล้วในแต่ละปี และเป็นค่าก่อนหักหนี้สินตามเงื่อนไข เงินก้อนที่นำมาจ่ายเบี้ยจึงควรเป็นส่วนที่คุณแน่ใจว่าไม่ต้องเรียกใช้ภายใน 18 ปี ถ้าคุณมีพอร์ตใหญ่แต่สภาพคล่องจริงน้อย เช่น ทรัพย์สินส่วนใหญ่เป็นอสังหาริมทรัพย์หรือหุ้นที่ขายยาก ควรลดสัดส่วนเงินที่กันมาก่อน

อีกเรื่องที่ต่างจากการลงทุนคือ เบี้ยต้องจ่ายครบ 4 งวด ถ้าคุณวางแผนขายหุ้นทุกปีเพื่อนำเงินมาจ่าย ปีที่ตลาดลงแรงคุณอาจต้องขายในราคาที่ไม่อยากขาย ควรเตรียมเงินสำหรับงวดที่เหลือไว้ในสินทรัพย์สภาพคล่องสูงก่อนเริ่มสัญญา

เงินปันผลตัวอย่าง: อ่านเหมือนสถานการณ์จำลอง ไม่ใช่ประมาณการ

ใบเสนอขายแสดงตัวอย่างเงินปันผลเมื่อครบสัญญาตามสมมติฐานผลตอบแทนสินทรัพย์ของกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่คงที่ตลอดสัญญา นักลงทุนจะคุ้นกับการอ่านแบบนี้ เพราะคล้าย scenario analysis แต่ต้องจำว่าเป็นตัวอย่างที่ไม่รับรองการจ่าย

สมมติฐานในข้อมูลตัวอย่าง	เงินปันผลตามสมมติฐาน (บาท)	สถานะ
ไม่มีการจ่ายเงินปันผล	0 บาท	ไม่เพิ่มจากส่วนรับรอง
3% ต่อปี	67,800 บาท	ไม่รับรองการจ่าย
4% ต่อปี	127,300 บาท	ไม่รับรองการจ่าย
5% ต่อปี	196,370 บาท	ไม่รับรองการจ่าย

ตัวเลข 3% 4% และ 5% ในตารางเป็นสมมติฐานผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่บริษัทใช้คำนวณปันผล ไม่ใช่ผลตอบแทนต่อเบี้ยของคุณ วิธีคำนวณตามเอกสารคือนำผลตอบแทนสินทรัพย์ของกลุ่มผลิตภัณฑ์ หักต้นทุนทั้งหมดของกรมธรรม์ แล้วจัดสรรในอัตรา 80% ตามวิธีที่บริษัทกำหนด ตัวเลข 80% นี้จึงไม่ใช่เงินคืน 80% ของเบี้ย

หลักที่นักลงทุนควรใช้คือ ตัดสินใจจากแถว "ไม่มีการจ่ายเงินปันผล" เป็นกรณีฐาน ถ้ากรณีฐานยังตอบโจทย์ชั้นที่สองของพอร์ตคุณได้ ส่วนปันผลที่อาจได้คือ upside ที่ไม่ได้นับรวม แต่ถ้าแผนจะคุ้มก็ต่อเมื่อได้ปันผลกรณีสูง แปลว่าคุณกำลังซื้อด้วยเหตุผลของชั้นแรก ซึ่งมีเครื่องมืออื่นที่ตรงกว่า

ถ้ากรมธรรม์เปลี่ยนเป็นแบบใช้เงินสำเร็จหรือขยายเวลา เอกสารระบุว่าจะไม่ได้รับเงินปันผลดังกล่าว ส่วนการฝากเงินคืนสะสมไว้กับบริษัทมีดอกเบี้ยตามประกาศที่เปลี่ยนแปลงได้ เป็นคนละเรื่องกับเงินปันผล

ความคุ้มครองชีวิตที่ติดมากับสัญญา

ผลประโยชน์กรณีเสียชีวิตตามตารางเพิ่มขึ้นตามปีที่จ่ายเบี้ย ปีที่ 1 เท่ากับ 100% ของทุน ปีที่ 2 เท่ากับ 200% ปีที่ 3 เท่ากับ 300% และตั้งแต่ปีที่ 4 เท่ากับ 400% สำหรับเคสนี้คือ 100,000 / 200,000 / 300,000 และ 400,000 บาทตามลำดับ

บริษัทจ่ายจำนวนที่มากที่สุดระหว่างความคุ้มครองตามตาราง เงินค่าเวนคืน หรือ 1.005 เท่าของเบี้ยประกันชีวิตที่ชำระแล้วหักเงินคืนที่ได้รับ ไม่ใช่นำทั้งสามจำนวนมารวมกัน สำหรับนักลงทุนที่คิดเรื่องการส่งต่อความมั่งคั่ง จุดนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าเงินส่วนนี้ส่งถึงผู้รับประโยชน์ตามสัญญา ไม่ขึ้นกับราคาตลาดในวันนั้น

เงินปันผลกรณีเสียชีวิตก่อนครบสัญญา เอกสารระบุว่าอาจจ่ายเมื่อถึงกำหนดตามส่วนที่สะสมถึงวันครบรอบก่อนเสียชีวิต เป็นเงินที่ไม่รับรองเช่นกัน

ภาษี: ลดหย่อนได้จำกัด อย่านับเป็นผลตอบแทน

สิทธิลดหย่อนเบี้ยประกันชีวิตไม่เกิน 100,000 บาทต่อปีตามที่จ่ายจริง เบี้ยทุนแสน 98,000 บาทใช้สิทธิได้เกือบเต็ม แต่นักลงทุนที่วางทุนสูงกว่านี้จะลดหย่อนได้ไม่เกินเพดานเดิม และหลายคนใช้สิทธิเต็มไปแล้วจากกรมธรรม์อื่น จึงไม่ควรบวกประโยชน์ภาษีเข้าไปในผลตอบแทนที่ใช้เปรียบเทียบ

ตรวจ เงื่อนไขสิทธิลดหย่อนประกันชีวิตจากกรมสรรพากร ก่อนใช้สิทธิ และพิจารณาผลทางภาษีหากเวนคืนหรือหยุดสัญญาก่อนเงื่อนไขที่กฎหมายกำหนด

เช็กลิสต์ก่อนจัดสรรเงินจากพอร์ตเข้าสัญญา

• กำหนดก่อนว่าเงินส่วนนี้มีเป้าหมายอะไร และต้องใช้เมื่อไร ถ้าไม่มีวันใช้ใน 18 ปีจึงเหมาะ
• เตรียมเงินสำหรับเบี้ยครบ 4 งวดไว้ในสินทรัพย์สภาพคล่องสูง ไม่ต้องขายหุ้นทุกปี
• ตัดสินใจจากส่วนรับรองเท่านั้น ให้ปันผลเป็นส่วนที่ไม่ได้นับ
• ดูสภาพคล่องรวมของพอร์ตหลังกันเงินออกมาแล้ว ไม่ใช่ดูแค่มูลค่าพอร์ตรวม
• ขอตารางตามอายุและทุนจริง แล้วคำนวณกระแสเงินสดเทียบกับทางเลือกที่มีการรับรองใกล้เคียง

คำถามที่นักลงทุนมักถามเกี่ยวกับแบบนี้

เงินคืน 4% เท่ากับผลตอบแทน 4% ต่อปีไหม?

ไม่ใช่ 4% คิดจากทุน 100,000 บาท เป็นเงินคืนปีละ 4,000 บาทในปีที่ 1–17 ขณะที่เบี้ยรวมคือ 392,000 บาท ผลตอบแทนจริงต้องคิดจากกระแสเงินสดทั้งหมด

ถ้าไม่มีปันผลเลย ถือครบ 18 ปีได้เท่าไร?

กรณีรับเงินคืนตามงวดและมีชีวิตอยู่ครบ เงินรับรองรวม 418,000 บาท เทียบกับเบี้ยรวม 392,000 บาท ส่วนต่าง 26,000 บาท ยังไม่รวมภาษีและเงินเฟ้อ

ปันผลกรณี 5% ควรนำมาวางแผนไหม?

ไม่ควร เป็นตัวอย่างที่ไม่รับรองการจ่าย ผลจริงอาจต่างมากหรือไม่มีการจ่าย ใช้เป็นข้อมูลประกอบเท่านั้น

ถ้าต้องการเงินกลางทางเพราะมีโอกาสลงทุนดี ทำอย่างไร?

ทำได้โดยเวนคืน แต่ช่วงแรกได้คืนรวมต่ำกว่าเบี้ย สิ้นปีที่ 4 ได้ค่าเวนคืน 269,200 บาท บวกเงินคืนที่รับแล้ว 16,000 บาท รวม 285,200 บาท จากเบี้ย 392,000 บาท และอาจกระทบสิทธิภาษี เงินที่อาจต้องใช้ลงทุนจึงไม่ควรมาอยู่ในสัญญานี้

ต้องตรวจสุขภาพไหม?

ใบเสนอขายระบุว่าแบบนี้ไม่ต้องตรวจสุขภาพ แต่ยังต้องแจ้งข้อมูลสุขภาพและอาชีพตามจริง และเป็นไปตามหลักเกณฑ์รับประกันของบริษัท

ข้อกำหนดที่ต้องรู้ก่อนลงนาม

• ตัวอย่างของบริษัท ชายอายุ 35 ปี ทุน 100,000 บาท นักลงทุนแต่ละคนมีตัวเลขตามอายุและทุนจริง
• ส่วนรับรองมากกว่าเบี้ย 26,000 บาท เป็นจำนวนเงินเมื่ออยู่ครบ 18 ปี ไม่ใช่อัตราผลตอบแทนต่อปี
• ตัวอย่างเงินปันผลอาจไม่เกิดขึ้นจริง บริษัทไม่รับรองการจ่าย
• เปลี่ยนเป็นใช้เงินสำเร็จหรือขยายเวลา จะไม่ได้รับเงินปันผล
• ประกันชีวิตไม่ใช่หลักทรัพย์หรือเงินฝาก เวนคืนช่วงแรกได้คืนรวมต่ำกว่าเบี้ย
• ผลประโยชน์ที่จ่ายจะหักหนี้สินที่ค้างตามกรมธรรม์ก่อน
• ยกเลิกได้ภายใน 15 วันนับจากได้รับกรมธรรม์ โดยหักค่าใช้จ่าย 500 บาท
• ข้อยกเว้นและเงื่อนไขฉบับเต็มอยู่ในกรมธรรม์

ขั้นต่อไป: ให้ตัวเลขของคุณตอบเอง

ส่งอายุ เพศ อาชีพ และจำนวนเงินที่ตั้งใจจัดสรรจากพอร์ตต่อปี เพื่อรับใบเสนอขายและตัวเลขเงินเข้าออกที่รับรองของ มันนี่ ฟิต เวลท์ตี้ 18/4 ตามข้อมูลจริง แล้วนำไปเทียบกับเป้าหมายและสัดส่วนสินทรัพย์ของคุณเองได้ การขอตัวเลขยังไม่ใช่การสมัครและไม่มีข้อผูกมัด